Warum ist der Kryptomarkt so volatil?

Was ist Kryptowährungs-Volatilität?

Bevor wir uns eingehend mit den Gründen befassen, wollen wir zunächst verstehen, was wir unter “Volatilität” verstehen. Einfach ausgedrückt ist Volatilität ein Maß dafür, wie stark und wie schnell der Preis von etwas steigt oder fällt. Wenn eine Kryptowährung volatil ist, kann ihr Preis in kurzer Zeit sehr stark ansteigen oder ebenso schnell fallen.

Stell dir vor, du fährst Achterbahn. Manche Abschnitte der Fahrt verlaufen ruhig, andere sind voller Höhen und Tiefen. Bei den Kursen von Kryptowährungen ist es ähnlich. An einem Tag kann eine Coin wie Bitcoin stark ansteigen, und am nächsten Tag kann sie genauso stark fallen. Das macht das Investieren in Kryptowährungen zu einem Abenteuer, kann aber auch ein wenig beängstigend sein, wenn man nicht darauf vorbereitet ist.

Warum passiert das also? Im Gegensatz zu vielen traditionellen Investitionen sind Kryptowährungen eine neue Art von Vermögenswert mit eigenen Regeln und Mustern. Sie haben keine lange Geschichte wie Aktien oder Anleihen, und viele von ihnen finden immer noch ihren Platz in der Finanzwelt. Diese Neuheit ist, zusammen mit anderen einzigartigen Merkmalen, ein wichtiger Grund für ihre Volatilität.

Die Einzigartigkeit von Kryptowährungen

Kryptowährungen sind Vermögenswerte, die keine Parallele zu anderen je dagewesenen Anlageklassen aufweisen. Sie sind zudem digitalisiert, dezentralisiert und basieren auf einer noch sich entwickelnden Technologie. Hier sind einige Faktoren, die ihre Einzigartigkeit hervorheben:

Digital und dezentralIm Gegensatz zu Dollar oder Euro existieren Kryptowährungen nur in digitaler Form. Keine einzelne Regierung oder Bank kontrolliert sie. Das bedeutet, dass ihr Wert nicht an die Wirtschaft eines Landes oder dessen Politik gebunden ist. Stattdessen ergibt er sich aus dem Vertrauen, das die Menschen in das System und die dahinterstehende Technologie haben.

2. Begrenzte HistorieDie meisten Kryptowährungen gibt es erst seit gut einem Jahrzehnt. Diese kurze Geschichte bedeutet, dass es nicht viele Beispiele für langfristige Trends gibt, was es schwierig macht, zukünftige Kursbewegungen anhand vergangener Leistungen vorherzusagen.

3. Neue Technologie: Kryptowährungen basieren auf einer Technologie namens Blockchain. Die Blockchain ist zwar vielversprechend und bietet zahlreiche Anwendungsmöglichkeiten, ist aber noch relativ neu. Das bedeutet, dass unerwartete technische Probleme oder Sicherheitsrisiken zu plötzlichen Marktveränderungen führen können.

4. Globaler Markt: Der Kryptomarkt ist global. Das bedeutet, dass jede Nachricht oder jedes Ereignis in einem Teil der Welt erhebliche Auswirkungen auf die Preise überall sonst haben kann. Im Gegensatz zu traditionellen Märkten, die hauptsächlich von lokalen Ereignissen beeinflusst werden, reagieren Kryptowährungen empfindlich auf globale Ereignisse.

5. Fehlende Zentralgewalt Es gibt keine Zentralbank oder offizielle Stelle, die eingreifen kann, um die Preise zu kontrollieren oder den Markt zu stabilisieren. Dies kann zu größeren Preisschwankungen führen, da niemand eingreift, wenn die Dinge zu wild werden.

Aufgrund dieser Punkte sind Kryptowährungen naturgemäß volatiler als viele andere Vermögenswerte. Ihre Preisbewegungen werden von einer Mischung aus neuer Technologie, globalen Ereignissen und den Emotionen der Menschen, die mit ihnen handeln, angetrieben.

Faktoren, die zur Volatilität beitragen

Lassen Sie uns einige der Hauptgründe aufschlüsseln, die Kryptowährungen so volatil machen. Es gibt nicht nur eine Ursache, sondern mehrere Faktoren, die sich vermischen und diese großen Preisschwankungen verursachen. Hier betrachten wir jeden Faktor in einfachen Worten.

Marktgröße und Liquidität

Einer der Hauptgründe für die starken Schwankungen der Kryptopreise ist die Marktgröße und die Liquidität.

1. Marktgröße: Kryptowährungen sind im Vergleich zu traditionellen Anlagen wie Aktien oder Anleihen immer noch ein kleiner Markt. Wenn ein Markt klein ist, können selbst wenige große Transaktionen erhebliche Preisänderungen verursachen. Stellen Sie sich das wie einen kleinen Teich vor – wenn Sie einen großen Stein hineinwerfen, sind die Wellen sehr deutlich. Im Gegensatz dazu würde ein großer See von demselben Stein kaum eine Welle zeigen.

2. Liquidität: Liquidität bezieht sich darauf, wie einfach ein Vermögenswert gekauft oder verkauft werden kann, ohne seinen Preis zu beeinträchtigen. In vielen Kryptomärkten gibt es zu einem bestimmten Zeitpunkt nicht so viele Käufer oder Verkäufer. Wenn ein großer Käufer oder Verkäufer auftaucht, führt der Mangel an vielen Transaktionen dazu, dass der Preis schnell steigt oder fällt. Dies ist einer der Hauptgründe, warum Kryptowährungen unvorhersehbar erscheinen können.

Spekulation und Anlegerverhalten

Ein weiterer wichtiger Faktor für die Volatilität von Kryptowährungen ist die Spekulation. Das bedeutet Folgendes:

Spekulation: Viele Menschen investieren in Kryptowährungen nicht, weil sie planen, diese zum Kauf von Dingen zu verwenden, sondern weil sie hoffen, schnell Profit zu machen. Wenn viele Menschen spekulieren, wird der Markt eher zu einem Glücksspiel. Die Preise können stark schwanken, da die Leute eilig kaufen, bevor der Preis steigt, oder verkaufen, bevor er fällt.

2. Emotionales Handeln: In einem volatilen Markt kochen die Emotionen hoch. Angst und Gier können Entscheidungen schnell beeinflussen. Wenn der Kurs einer Kryptowährung zu fallen beginnt, geraten manche Anleger in Panik und verkaufen, was den Kurs noch weiter nach unten treibt. Umgekehrt kann die Begeisterung, wenn der Kurs zu steigen beginnt, zu noch mehr Käufen führen und den Kurs noch schneller in die Höhe treiben. Dieser Kreislauf des emotionsgesteuerten Handels trägt zur allgemeinen Unvorhersehbarkeit bei.

Nachrichten und Medien beeinflussen

1. Aktuelle Nachrichten: Wenn eine bekannte Persönlichkeit sich positiv über Bitcoin äußert, werden viele Leute sich darauf stürzen, es zu kaufen, da der Preis sofort in die Höhe schnellen wird.

2. Gerüchte und Spekulation Nicht alle Nachrichten sind korrekt. Manchmal können Gerüchte oder falsche Berichte schnell die Runde machen und plötzliche Preisänderungen verursachen. Da es keine zentrale Stelle gibt, die jede Nachricht sofort überprüft, reagiert der Markt auf das, was er hört, was zu dramatischen Schwankungen führen kann.

3. Soziale Medien: Plattformen wie Twitter, Reddit und YouTube haben einen großen Einfluss auf Kryptomärkte. Influencer und Online-Communities können Trends auslösen, die die Preise steigen oder fallen lassen. Da so viele Menschen diesen Kanälen folgen, kann ein einzelner Beitrag eine Welle von Käufen oder Verkäufen auslösen.

Regulierung und staatliche Politik

Staatliche Maßnahmen und die Art und Weise, wie Gesetze gemacht werden, spielen ebenfalls eine große Rolle bei den Höhen und Tiefen des Kryptomarktes.

1. Unsichere Vorschriften Bürger vieler Nationen sind unentschlossen, wie sie mit Kryptowährungen umgehen sollen. Wann immer ein Land neue Vorschriften ankündigt oder stärkere andeutet, ist die daraus resultierende Unsicherheit typischerweise ein investorenfeindliches Ereignis, das zu fallenden Preisen führt. Dieses unsichere Bild kehrt sich sofort um, wenn positive regulatorische Nachrichten eintreffen, die den Investoren eine gewisse Zuversicht geben und die Preise in die Höhe treiben.

2. Rechtsstreitigkeiten: Manchmal gibt es rechtliche Bedenken oder ein Vorgehen gegen Kryptobörsen, was den Markt verunsichern kann. Sobald die Sicherheit einer Börse verletzt wird oder sie verklagt wird, geht das Vertrauen vollständig verloren. Dies veranlasst die Leute, ihre Vermögenswerte schnell zu verkaufen, wodurch die Kurse plötzlich fallen.

3. Globale Auswirkungen Da der Kryptomarkt global ist, kann eine Regulierung in einem Land die Preise weltweit beeinflussen. Wenn beispielsweise eine große Wirtschaftsmacht wie die USA oder China ihre Krypto-Regeln erheblich ändert, nehmen Händler überall Notiz davon, und die Preise können schnell schwanken.

Technologie und Sicherheitsprobleme

Schließlich kann die Technologie, die Kryptowährungen erst ermöglicht, auch eine Quelle der Volatilität sein.

1. Fehler und Störungen: Kryptowährungen sind Softwareprogramme und weisen wie jede Software Fehler und Störungen auf. Wenn ein Fehler entdeckt wird, kann dies zu erhöhter Besorgnis über die Sicherheit und Zukunft der Münze führen und ihr Preis kann sinken.

2. Hacks und Sicherheitsverletzungen: Sicherheit ist wirklich zu einem großen Anliegen geworden. Mehrere Börsen und Wallets wurden gehackt, was die Leute Millionen kostete. Solche Vorfälle dämpfen das Vertrauen der Anleger, und in dem Versuch, in sicherere Häfen zu wechseln, verkaufen diese Leute schnell, was zu einem starken Preisverfall führt.

3. Innovation und Wandel: Auf der positiven Seite verbessert sich die Technologie, die Kryptowährungen unterstützt, ständig weiter. Updates, Forks oder Modifikationen an einer Blockchain sorgen für Aufruhr und Erwartungen auf zukünftige Anstiege. Auf der anderen Seite, wenn solche Überarbeitungen die anfänglichen Erwartungen nicht erfüllen oder unvorhergesehene Probleme verursachen, können sie auch zu Preisschwankungen führen.

Ein Blick auf einige berühmte Momente der Volatilität

Es ist immer einfacher, ein Konzept anhand von Beispielen aus dem wirklichen Leben zu verstehen. Sprechen wir über einige Momente in der Geschichte der Kryptowährungen, die deutlich zeigen, wie volatil diese Märkte sein können.

Aufstieg und Fall von Bitcoin

Bitcoin, die allererste Kryptowährung, ist für ihre extremen Kursschwankungen bekannt.

• Der Boom von 2017: Im Jahr 2017 stieg der Kurs von Bitcoin innerhalb von weniger als einem Jahr von einigen Tausend Dollar auf fast $20.000. Dieser dramatische Anstieg wurde durch eine Mischung aus Medienrummel, Spekulationen und wachsendem Interesse von Investoren aus aller Welt angetrieben.
• Der Crash von 2018: Nachdem der Kurs von Bitcoin seinen Höchststand erreicht hatte, brach er jedoch stark ein und verlor innerhalb weniger Monate einen Großteil seines Wertes. Der plötzliche Einbruch war zum Teil auf Befürchtungen hinsichtlich einer Überbewertung sowie auf Bedenken bezüglich künftiger Regulierungsmaßnahmen zurückzuführen.

Die Auswirkungen von Social Media

• Einflussreiche Stimmen Die Krypto-Welt wird von einflussreichen Persönlichkeiten angetrieben, und ihre Aussagen oder Vorhersagen werden zu Katalysatoren für potenziell riesige Preisbewegungen. Während beispielsweise ein zehn Zeichen langer Tweet eine Münze in die Höhe treiben kann, kann eine satirische Bemerkung über die Münze von jemandem mit Einfluss ihren Preis abstürzen lassen.
• Online-Gemeinschaften: Große Gruppen in Foren wie Reddit haben ebenfalls eine Rolle gespielt. Wenn eine Community beginnt, sich hinter einer bestimmten Münze zu versammeln, kann dies ihren Preis schnell in die Höhe treiben, auch wenn die Münze keine starken zugrunde liegenden Fundamentaldaten aufweist.

Hacks und Börsencrashs

Sicherheitsverletzungen sind ein weiteres klares Beispiel dafür, wie schnell das Vertrauen in der Krypto-Welt verloren gehen kann.

• Haupt-Hacks: Es gab viele hochkarätige Hacks, bei denen Tausende von Dollar von Börsen gestohlen wurden. Jedes Mal, wenn so etwas passiert, machen sich die Anleger Sorgen um die Sicherheit ihrer Gelder, und die daraus resultierende Angst kann zu einem erheblichen Rückgang des Marktes führen.

Diese Ereignisse zeigen, dass im Bereich der Kryptowährungen wichtige Neuigkeiten oder plötzliche Ereignisse den Markt innerhalb weniger Stunden oder sogar Minuten verändern können.

Wie verhält sich die Volatilität von Kryptowährungen im Vergleich zu anderen Märkten?

Es ist hilfreich, den Kryptomarkt mit anderen Märkten zu vergleichen, mit denen Sie möglicherweise besser vertraut sind, wie zum Beispiel dem Aktienmarkt oder dem Anleihenmarkt. Hier sind ein paar Vergleichspunkte:

1. Börsen: Bei Aktien ändern sich die Bewertungen, aber sie sind in der Regel stabiler, da sie an reale Unternehmen gekoppelt sind, die eine Erfolgsbilanz bei Gewinnen, Management und Geschäftsleistung vorweisen können. Andere Faktoren, wie wirtschaftliche Bedingungen wie Zinssätze und Unternehmensgewinnberichte, beeinflussen den Aktienkurs. Kryptowährungen werden jedoch eher von Klatsch und Tratsch beeinflusst oder hängen von der öffentlichen Wahrnehmung, der Stimmung und Technologieproblemen ab. Das bedeutet, dass Aktien zwar schwanken können, Kryptowährungen aber tendenziell stärker schwanken.

2. Anleihenmärkte: Anleihen gelten als eine der sichersten Anlageformen, da sie feste Erträge bieten und von Regierungen oder Unternehmen abgesichert sind. Sie sind im Vergleich zu Kryptowährungen deutlich weniger volatil. Wenn man an Anleihen denkt, denkt man normalerweise an stetige, vorhersehbare Renditen und nicht an die Achterbahnfahrt, die man bei Krypto erlebt.

3. Rohstoffe: Einige Rohstoffe wie Gold oder Öl können ebenfalls volatil sein, aber physische Angebots- und Nachfragefaktoren, geopolitische Ereignisse und langjährige wirtschaftliche Faktoren beeinflussen sie häufig. Zwar gibt es Ähnlichkeiten mit Kryptowährungen, letztere sind jedoch noch viel jünger und werden von Faktoren wie technologischen Veränderungen und Online-Trends beeinflusst.

Kurz gesagt, im Vergleich zu diesen anderen Märkten sind Kryptowährungen eine neuere und weniger etablierte Anlageform. Dies führt naturgemäß zu stärkeren Preisschwankungen.

Was bedeutet das für Investoren?

Wenn Sie über Investitionen in Kryptowährungen nachdenken oder bereits dabei sind, ist es wichtig zu verstehen, was Volatilität für Sie bedeutet.

1. Hohe Belohnung, hohes Risiko: Das Versprechen hoher Renditen birgt hohe Risiken. Große Preisschwankungen bedeuten, dass Sie erhebliche Gewinne erzielen, aber auch große Verluste erleiden können. Es ist wichtig, nur Geld zu investieren, dessen Verlust Sie sich leisten können.

2. Achterbahn der Gefühle Investitionen in Kryptowährungen können aufgrund ihrer Volatilität manchmal eine emotionale Achterbahnfahrt sein. Es wird gute Tage geben, an denen Sie sich auf dem Gipfel der Welt fühlen werden, und schlechte Tage, an denen Sie sich Sorgen machen, alles zu verlieren. Es ist wichtig, in solchen Zeiten ruhig zu bleiben und rein emotionale Entscheidungen zu vermeiden.

3. Langfristige Perspektive: Viele Experten schlagen vor, dass es ratsam sein kann, eine langfristige Perspektive einzunehmen, wenn Sie sich für eine Investition in Krypto entscheiden. Anstatt zu versuchen, den Markt zu timen, was in einem so volatilen Umfeld sehr schwierig ist, könnten Sie in Erwägung ziehen, Ihre Investitionen trotz Höhen und Tiefen zu halten. Diese Strategie wird in der Kryptowelt manchmal als “HODLing” bezeichnet.

4. Diversifikation: Lege nicht alle Eier in einen Korb. Da Kryptowährungen so unvorhersehbar sind, kann es ratsam sein, deine Investitionen auf verschiedene Anlageklassen zu verteilen. Auf diese Weise hast du, wenn ein Teil deines Portfolios leidet, andere, die möglicherweise besser abschneiden.

5. Recherchieren Sie: Bei so vielen Informationen da draußen ist es leicht, sich vom Hype mitreißen zu lassen. Nehmen Sie sich immer die Zeit, zu verstehen, worin Sie investieren. Informieren Sie sich über die Technologie, das Team hinter dem Projekt und die realen Anwendungsfälle der Kryptowährung. Dieses Wissen kann Ihnen helfen, fundiertere Entscheidungen zu treffen.

Wie kann man die Risiken managen?

Angesichts der wilden Natur des Kryptowährungsmarktes fragen sich viele Anleger, wie sie sich vor großen Verlusten schützen können. Hier sind einige einfache Schritte, um Risiken zu managen.

Informiert bleiben

• Zuverlässigen Nachrichtenquellen folgen: Anstatt sich auf Hörensagen oder reißerische Schlagzeilen zu verlassen, suchen Sie nach Nachrichten aus echten Quellen und von Experten, denen Sie vertrauen können. Auf diese Weise geraten Sie weniger in Panik und treffen vielleicht rationalere Entscheidungen.
• Technologie verstehen: Schon ein grundlegendes Verständnis dafür, wie Blockchain und Kryptowährungen funktionieren, kann Ihnen helfen, sich sicherer zu fühlen. Sie müssen kein Experte sein, aber das Grundwissen kann Ihnen helfen, Warnsignale zu erkennen und Marktbewegungen zu verstehen.

Klare Ziele setzen

• Kenne deine Risikobereitschaft Bevor Sie investieren, überlegen Sie, wie viel Risiko Sie eingehen möchten. Sind Sie mit der Vorstellung von großen Schwankungen einverstanden oder bevorzugen Sie etwas Stetigeres? Dies wird Ihnen helfen, Ihre Entscheidungen zu leiten.
• Planen Sie Ihren Ausstieg: Legen Sie im Voraus fest, wann Sie verkaufen werden. Dies kann auf einem festgelegten Gewinnniveau oder einem maximalen Verlust basieren, den Sie zu akzeptieren bereit sind. Ein Plan kann Ihnen helfen, die Falle emotionaler Entscheidungen zu vermeiden, wenn der Markt rau wird.

Diversifizieren Sie Ihr Portfolio

• Streuen Sie Ihre Anlagen: Investieren Sie nicht alles in eine einzige Münze oder eine einzige Anlageklasse. Indem Sie Ihre Investitionen auf verschiedene Bereiche wie Aktien, Anleihen, Immobilien und sogar verschiedene Kryptowährungen verteilen, reduzieren Sie das Risiko, dass eine einzige Fehlentscheidung Ihr Portfolio auslöscht.
• Betrachten Sie Stablecoins: Einige Kryptowährungen, bekannt als Stablecoins, sind so konzipiert, dass sie einen stabileren Wert haben. Sie sind oft an traditionelle Währungen wie den US-Dollar gebunden und können einen sichereren Ort bieten, um Ihre Gelder zu parken, wenn der Markt zu volatil ist.

Werkzeuge und Strategien verwenden

• Stop-Loss-Orders Viele Kryptobörsen ermöglichen es Ihnen, Stop-Loss-Orders einzurichten. Das bedeutet, dass Ihre Coins automatisch verkauft werden, wenn der Preis einer Coin auf ein bestimmtes Niveau fällt. Dies kann helfen, Ihre Verluste in einem sich schnell bewegenden Markt zu begrenzen.
• Regelmäßig Ihr Portfolio neu ausbalancieren: Der Markt kann sich schnell ändern. Es kann eine gute Idee sein, Ihr Portfolio regelmäßig zu überprüfen und Ihre Anlagen anzupassen, um ein Gleichgewicht zu erhalten, das Ihrer Risikobereitschaft und Ihren Anlagezielen entspricht.

Zukunftsausblick: Kann Volatilität gezähmt werden?

Viele Leute fragen sich, ob sich die starken Schwankungen bei den Kryptowährungspreisen jemals beruhigen werden. Obwohl es schwer ist, die Zukunft vorherzusagen, sind hier ein paar Gedanken dazu, was passieren könnte.

Reifende Märkte

• Erhöhte Akzeptanz Wenn mehr Menschen und Unternehmen Kryptowährungen nutzen, könnte der Markt wachsen und stabiler werden. Wenn mehr Investoren hinzukommen, wird die Auswirkung eines einzelnen Handels geringer, was zur Reduzierung der Volatilität beitragen kann.
• Bessere Infrastruktur Mit der Zeit werden sich die Werkzeuge und Plattformen für den Handel mit Kryptowährungen wahrscheinlich verbessern. Dazu gehören bessere Sicherheitsmaßnahmen, zuverlässigere Börsen und fortschrittlichere Handelstools, die alle dazu beitragen können, den Markt stabiler zu machen.

Regulierung und rechtliche Klarheit

• Klare Regeln Wenn Regierungen weltweit klare Regeln für die Nutzung und den Handel von Kryptowährungen aufstellen, könnte dies die Angst und Unsicherheit verringern, die derzeit zu starken Kursschwankungen führen.
• Anlegerschutz Eine bessere Regulierung könnte auch mehr Schutz für Anleger bedeuten. Dies könnte dazu beitragen, Vertrauen in den Markt aufzubauen, was im Laufe der Zeit zu stabileren Preisen führen würde.

Technologische Fortschritte

• Aktualisierte Blockchain-Systeme Da die Kryptowährungstechnologie sich weiterentwickelt und Fortschritte macht, werden sehr starke und solide Systeme einige der Fehler und Sicherheitslücken ausräumen können, die zu einigen der intensivsten Preisrückgänge geführt haben.
• Skalierbarkeitslösungen Eines der Probleme aktueller Kryptosysteme ist, dass sie manchmal Schwierigkeiten haben, eine große Anzahl von Transaktionen zu verarbeiten. Wenn Lösungen gefunden werden, die Blockchains reibungsloser funktionieren lassen, könnte dies zu weniger technischen Problemen und geringerer Volatilität führen.

Verändertes Anlegerverhalten

• Mehr langfristige Investoren Da sich der Markt weiterentwickelt, werden voraussichtlich zahlreiche langfristige Investoren eintreffen. Im Gegensatz zu kurzfristigen Investoren neigen langfristige Investoren nicht dazu, auf kleine Nachrichten zu reagieren, was zu geringeren oder gar keinen starken Marktschwankungen beiträgt.
• Bessere Bildung: Je mehr Bildung und Wissen die Menschen über Kryptowährungen haben, desto fundierter werden ihre Anlageentscheidungen sein. Dies könnte einen Markt schaffen, der im Allgemeinen von Fundamentaldaten statt von plötzlichen Spekulationssprüngen angetrieben wird.

Obwohl es unwahrscheinlich ist, dass die Volatilität von Kryptowährungen vollständig verschwindet, könnten diese Änderungen dazu beitragen, einen Markt zu schaffen, der etwas vorhersehbarer und weniger extremen Schwankungen unterliegt.