Stablecoins versuchen, die volatile Natur digitaler Verm\u00f6genswerte auszugleichen, indem sie ein stabileres und zuverl\u00e4ssigeres Umfeld schaffen, um die Akzeptanz digitaler W\u00e4hrungen zu f\u00f6rdern. Sie kombinieren die Stabilit\u00e4t von Bargeldw\u00e4hrungen mit der Sicherheit und Dezentralisierung von Kryptow\u00e4hrungen, um Ihnen die ideale Kombination zu bieten.<\/p>\n
Der Aufstieg der Stablecoins<\/h2>\n
In der Kryptowelt wird BitUSD als erster Stablecoin anerkannt, der urspr\u00fcnglich 2014 eingef\u00fchrt wurde. Diese Verm\u00f6genswerte wurden entwickelt, um die reale Fiat-Stabilit\u00e4t mit der Dezentralisierung, Geschwindigkeit und Sicherheit von Kryptow\u00e4hrungen auszugleichen.<\/p>\n
Seitdem wurden zahlreiche weitere Stablecoins entwickelt, die verschiedene Strategien anwenden, um ihren Wert konstant zu halten. Die meisten Stablecoins sind Fiat-besichert, da sie durch eine Reserve von Fiat-W\u00e4hrungen wie dem US-Dollar, Euro oder japanischen Yen gedeckt sind.<\/p>\n
Der DeFi-Markt florierte 2020 und 2021, was zu einer erh\u00f6hten Nutzung von Stablecoins f\u00fchrte, da mehr generiert wurden, um die gestiegene Nachfrage nach stabilen Verm\u00f6genswerten auf dem Kryptomarkt zu befriedigen.
\nNeben der Bereitstellung eines sicheren und gesch\u00fctzten Geldsystems f\u00fcr Investoren und Nutzer zur Durchf\u00fchrung regelm\u00e4\u00dfiger Transaktionen sch\u00fctzen Stablecoins die Nutzer vor Preisinflation und finanzieller Verdr\u00e4ngung.<\/p>\n
Trotz der extremen Schwankungen anderer wichtiger Kryptow\u00e4hrungen wie Bitcoin und Ethereum sind Stablecoins eine der wenigen Token-Kategorien geblieben, die seit ihrer Einf\u00fchrung ihre Marktkapitalisierung sowohl in Bullen- als auch in B\u00e4renm\u00e4rkten aufrechterhalten haben.<\/p>\n
Bez\u00fcglich der Marktkapitalisierung k\u00f6nnen die meisten Kryptow\u00e4hrungen verbunden werden. Stablecoins unterscheiden sich jedoch von den meisten Kryptow\u00e4hrungen. Die vergleichsweise stabile Marktkapitalisierung von Stablecoins k\u00f6nnte darauf hindeuten, dass die meisten Nutzer ihre Stablecoins nicht in Bargeld umtauschen. Stablecoins bleiben eher Teil des Kryptow\u00e4hrungs-\u00d6kosystems.<\/p>\n
Wie funktionieren Stablecoins?<\/h2>\n
Grunds\u00e4tzlich wird f\u00fcr jeden Stablecoin, der von einer B\u00f6rse, die einen Fiat-besicherten Stablecoin anbietet, in Umlauf gebracht wird, ein Dollar oder die W\u00e4hrung, an die sein Coin gebunden ist, hinterlegt. Aus diesem Grund ist der Stablecoin an diese W\u00e4hrung gebunden, und theoretisch k\u00f6nnen Besitzer von Stablecoins sie im Verh\u00e4ltnis 1:1 in Fiat-Geld umwandeln. Stablecoins im Umlauf sind an andere Verm\u00f6genswerte gekoppelt, aber Fiat-besicherte Stablecoins machen den gr\u00f6\u00dften Teil der Marktkapitalisierung aus.<\/p>\n
Welche verschiedenen Arten von Stablecoins gibt es?<\/h2>\n
Die Arten von Stablecoins variieren in der Deckung, die sie durch verschiedene Verm\u00f6genswerte haben. Die g\u00e4ngigsten Arten sind Fiat-besicherte Stablecoins, Rohstoff-besicherte Stablecoins und algorithmisch besicherte Stablecoins. Lassen Sie uns nun diese drei Arten im Detail besprechen, um ein besseres Verst\u00e4ndnis zu erm\u00f6glichen:<\/p>\n
- \n
- \n
Fiat-W\u00e4hrungen besicherte Stablecoins<\/h3>\n<\/li>\n<\/ul>\n
Der erste und am weitesten verbreitete Ansatz ist die Verwendung von Fiat-Geld oder Bargeld\u00e4quivalenten zur Unterst\u00fctzung jedes Stablecoins im Umlauf im gleichen Umfang. Die einfachste Methode, den Wert eines Tokens an den US-Dollar zu koppeln, besteht darin, ihn mit einer entsprechenden Reserve in einem Bankkonto zu unterst\u00fctzen. Dies bedeutet, dass die US-Bankkonten des Emittenten im Verh\u00e4ltnis von einem USD f\u00fcr jeden im Umlauf befindlichen Stablecoin als Reserve gehalten werden. Das ausgebende Unternehmen bietet den Nutzern eine Dollar-Einlage f\u00fcr die gleiche Anzahl von Tokens.<\/p>\n
Andererseits k\u00f6nnen Nutzer ihre Tokens jederzeit gegen Dollar eintauschen. Aufgrund der M\u00f6glichkeit, Tokens zu kaufen und mit Gewinn einzul\u00f6sen, die f\u00fcr weniger als 1 $ gehandelt werden, tr\u00e4gt diese Konvertierbarkeit zur Stabilit\u00e4t des Stablecoins bei. Der Emittent sichert den Token mit dem erzielten Wert ab und fungiert als \"K\u00e4ufer der letzten Instanz\". Dieses Konzept ist jedoch sehr zentralisiert, da es vom Bankensystem und einer ausgebenden K\u00f6rperschaft abh\u00e4ngt.<\/p>\n
- \n
- \n
Algorithmisch besicherte Stablecoins<\/h3>\n<\/li>\n<\/ul>\n
Das Ziel algorithmischer Stablecoins ist es, eine dezentrale Methode anzubieten, die verschiedene On-Chain- und Off-Chain-Prozesse nutzt, um dem Dollar zu folgen. Sie k\u00f6nnen ein Bruchteilreservemodell verwenden, oder sie werden m\u00f6glicherweise nicht durch andere Verm\u00f6genswerte gedeckt. Es ist sehr gef\u00e4hrlich, in algorithmische Coins zu investieren, und einige bekannte sind gescheitert (zuletzt Terra). Bisher hat sich keiner als ausreichend zuverl\u00e4ssig und stabil erwiesen, um weithin akzeptiert zu werden.<\/p>\n
Die dritte und letzte Methode, um die Bindung eines Stablecoins aufrechtzuerhalten, ist die Verwendung eines Algorithmus oder von Smart Contracts, die automatisch ausgef\u00fchrt werden, um das zirkulierende Angebot basierend auf den Marktbedingungen zu \u00e4ndern. Wenn der Wert einer algorithmisch besicherten Kryptow\u00e4hrung sinkt, begrenzt der Smart Contract die Menge der Kryptow\u00e4hrung im Umlauf. Der Smart Contract erh\u00f6ht die Menge im Umlauf, um die Preisstabilit\u00e4t aufrechtzuerhalten, wenn ein Preis beginnt, von der Bindung abzuweichen.<\/p>\n
- \n
- \n
Rohstoffbesicherte Stablecoins<\/h3>\n<\/li>\n<\/ul>\n
Rohstoffbesicherte Stablecoins sind im Gegensatz zu algorithmischen Stablecoins durch variable Verm\u00f6genswerte wie Edelmetalle gedeckt. Gold ist der am h\u00e4ufigsten verwendete Verm\u00f6genswert zur Unterst\u00fctzung dieser Stablecoins. Einige Stablecoin-Emittenten, wie Daxos Gold und Kitco Gold, planen, ihre W\u00e4hrungen mit Goldbarren auszuzahlen.<\/p>\n
Stablecoins werden jedoch manchmal durch Verm\u00f6genswerte wie Immobilien, Erd\u00f6l oder andere Edelmetalle gedeckt. Der gesicherte Verm\u00f6genswert wird h\u00e4ufig in einem Tresor einer zuverl\u00e4ssigen Drittpartei aufbewahrt. Ein K\u00e4ufer von Stablecoins hat das Recht, den Coin gegen eine Ware oder Dienstleistung einzutauschen.<\/p>\n
- \n
- \n
Krypto-besicherte Stablecoins<\/h3>\n<\/li>\n<\/ul>\n
Krypto-Besicherung, eine Methode, bei der Verm\u00f6genswerte anderer Kryptow\u00e4hrungen Stablecoins sichern, ist eine weitere vergleichbare Technik zur Aufrechterhaltung der Preisbindung eines Stablecoins. Krypto-besicherte Stablecoins sind in der Regel \u00fcberbesichert, da Kryptow\u00e4hrungen wesentlich volatiler sind als Fiat-Geld.<\/p>\n
Zum Beispiel ist MakerDAOs Dai (DAI) Stablecoin zu 150 % besichert, was bedeutet, dass f\u00fcr jeden DAI im Umlauf eine 1,5-fache Garantie in Ethereum (ETH) oder anderen Kryptow\u00e4hrungen in vergleichbarem Wert besteht.<\/p>\n
Wo speichert man Stablecoins?<\/h2>\n
Stabile Coins k\u00f6nnen in eine Kryptow\u00e4hrungs-Wallet \u00fcbertragen oder auf einer B\u00f6rse aufbewahrt werden. Im ersteren Fall h\u00e4lt die Plattform den Stablecoin \"in Verwahrung\"; Sie besitzen ihn nicht wirklich. Sie werden erst Eigent\u00fcmer der Stablecoins, wenn Sie sie von der B\u00f6rse in eine \"Self-Custody\"-Wallet verschieben.<\/p>\n
Jede Option hat Vor- und Nachteile. Die Speicherung von Stablecoins auf einer B\u00f6rse ist praktisch, insbesondere wenn Sie h\u00e4ufig handeln. Dies birgt jedoch einige Risiken. B\u00f6rsen k\u00f6nnen Insolvenz oder Hackerangriffe erleiden. Kunden haben oft wenige Optionen, da sie keinen Vorschriften unterliegen.<\/p>\n
Aus diesem Grund ziehen es viele Stablecoin-Inhaber vor, ihre Coins in privaten Wallets aufzubewahren. Dazu geh\u00f6ren softwarebasierte digitale \"Soft\"-Wallets und \"Hard\"-Wallet-Laufwerke, die USB-Sticks mit digitalen Bedienelementen \u00e4hneln.<\/p>\n
Was ist die Anwendung von Stablecoins?<\/h2>\n
Nachfolgend sind die Hauptanwendungen von Stablecoins aufgef\u00fchrt:<\/p>\n
1. Geldtransfers<\/h3>\n
Sie bieten eine schnelle und einfache M\u00f6glichkeit, Geld international zu transferieren, ohne strenge staatliche Vorschriften oder wesentliche \u00c4nderungen an Bankensystemen durchlaufen zu m\u00fcssen.<\/p>\n
2. Handel<\/h3>\n
Stablecoins erm\u00f6glichen es Investoren und H\u00e4ndlern, schnell in Positionen einzusteigen und auszusteigen, w\u00e4hrend sie einen sicheren Ort zur Aufbewahrung ihres Geldes bieten. Stablecoins fungieren auf diese Weise als Absicherungsinstrument gegen Marktschwankungen.<\/p>\n
3. E-Commerce-Zahlungen<\/h3>\n
Im Vergleich zu Fiat-W\u00e4hrungen, die anf\u00e4llig f\u00fcr Inflation sind, und volatilen Kryptow\u00e4hrungen bieten sie eine zuverl\u00e4ssigere und sicherere M\u00f6glichkeit, online und an Unternehmen zu bezahlen.<\/p>\n
4. DeFi-Anwendungen<\/h3>\n
Eines der Hauptelemente des DeFi-\u00d6kosystems sind Stablecoins. Sie bieten ein einfaches und sicheres Tor f\u00fcr Anf\u00e4nger, um sich an Kreditvergabe, Kreditaufnahme, Ernte, Staking und anderen dezentralen Finanzaktivit\u00e4ten zu beteiligen.<\/p>\n
Welches sind die Top-Stablecoin-Token?<\/h2>\n
Die Liste der Top-Stablecoins umfasst Tether, USDCoin, Binance Dollar, Dai und TrueUSD.
\n![\"die](\"https:\/\/asicmarketplace.com\/wp-content\/uploads\/2024\/03\/ig-amp-design-04-05-1.webp\")
<\/strong><\/p>\n1. Tether (USDT)<\/h3>\n
![\"Tether](\"https:\/\/asicmarketplace.com\/wp-content\/uploads\/2024\/03\/USDT_1Y_graph_coinmarketcap.webp\")
<\/p>\nTether (USDT) war der erste Stablecoin, der 2014 auf den Markt kam und bemerkenswerten Erfolg auf dem Kryptow\u00e4hrungsmarkt erzielte. Jeder USDT hat eine 1:1-Deckung durch 1 US-Dollar in bar oder gleichwertigen Zahlungsmitteln, die von der in Hongkong ans\u00e4ssigen Emittenten-Gesellschaft gehalten werden, welche variable Grade der Konvertierbarkeit aufweist. Basierend auf aktuellen Statistiken ist Tether der am weitesten verbreitete Stablecoin, der von vielen B\u00f6rsen unterst\u00fctzt wird, mit einem Angebot von etwa 104,4 Milliarden US-Dollar und hohen t\u00e4glichen Handelsvolumina.<\/p>\n
2. USD Coin (USDC)<\/h3>\n
![\"USD](\"https:\/\/asicmarketplace.com\/wp-content\/uploads\/2024\/03\/USDC_1Y_graph_coinmarketcap.webp\")
<\/p>\nAuf der Ethereum (ETH) Blockchain ist USD Coin (USDC) ein Stablecoin, der tokenisierte US-Dollar repr\u00e4sentiert. Er wird von einer zentralen Gruppe betrieben, die von Coinbase und Circle gegr\u00fcndet wurde.<\/p>\n
3. Dai (DAI)<\/h3>\n
![\"dai](\"https:\/\/asicmarketplace.com\/wp-content\/uploads\/2024\/03\/DAI_1Y_graph_coinmarketcap.webp\")
<\/p>\nMakerDAO, eine dezentrale autonome Organisation oder DAO, verwaltet Dai (DAI), eine Kryptow\u00e4hrung im Ethereum (ETH) Netzwerk. Dai war eine der ersten Instanzen dezentraler Finanzen (DeFi), die weite Akzeptanz fand.<\/p>\n
4. First Digital USD (FDUSD)<\/h3>\n
![\"First](\"https:\/\/asicmarketplace.com\/wp-content\/uploads\/2024\/03\/FDUSD_1Y_graph_coinmarketcap.webp\")
<\/p>\nFirst Digital USD (FDUSD) ist ein Stablecoin mit einer 1:1 USD-Deckung, der von FD121 Limited, einem separaten Unternehmen mit Sitz in Hongkong namens First Digital Labs, vertrieben wird.<\/p>\n
- \n
- \n
- \n
![\"Ethena](\"https:\/\/asicmarketplace.com\/wp-content\/uploads\/2024\/03\/USDe_1Y_graph_coinmarketcap.webp\")
<\/p>\n![\"Was](\"https:\/\/asicmarketplace.com\/wp-content\/uploads\/2024\/03\/Artboard-1.webp\")
<\/p>\n![\"1-Jahres-Analyse](\"https:\/\/asicmarketplace.com\/wp-content\/uploads\/2024\/03\/Screenshot-2024-03-28-124200.webp\")
Quelle: