Ciclos del mercado criptográfico: una descripción general completa

¿Qué son los ciclos del criptomercado?

Un ciclo de mercado de criptomonedas es un patrón regular de fluctuaciones de precios que experimenta el mercado y que, con el tiempo, refleja cambios en la dinámica y el sentimiento del mercado.

Estos ciclos están marcados por patrones de aumento y caída de precios, y varios factores, como la adopción del mercado, la actitud de los inversores, los desarrollos regulatorios y los avances tecnológicos, pueden tener un impacto.

Tomar decisiones informadas e implementar las técnicas de trading adecuadas requiere comprender estas fases.

Los ciclos de mercado generalmente consisten en cuatro fases principales: Distribución, Tendencia Alcista, Acumulación y Tendencia Bajista.

Entendamos en profundidad las fases de los ciclos del mercado de criptomonedas:

¿Cuáles son las fases de los ciclos del mercado criptográfico?

Estas son las cuatro fases de los ciclos del mercado de cifrado:

1. La fase de acumulación

El momento en que los precios han alcanzado un nuevo mínimo y comienzan a estabilizarse se conoce como la fase de acumulación. Los inversores, en pánico, se apresuran a vender sus monedas digitales en este punto porque creen que el precio colapsará aún más.

Los traders e inversores experimentados, sin embargo, verán la fase de acumulación como una señal de un inminente mercado alcista. Esta fase se distingue por una volatilidad del mercado ligeramente reducida.

Por lo tanto, este es el momento perfecto para ingresar al mercado y aprovechar la caída. En la siguiente etapa, la etapa de marcado, los traders que compran monedas durante la fase de acumulación tienen mucho que esperar.

2. La fase de margen (tendencia alcista)

El mercado se vuelve más estable durante la fase de aumento a medida que comienzan a surgir sentimientos alcistas. Observamos un aumento desde el punto más bajo de la fase de acumulación.

En el mercado, hay más compradores que vendedores. Todos aquellos que invierten pueden obtener beneficios siempre y cuando se mantengan. Como con todo lo relacionado con las criptomonedas, su duración es incierta, pero el mercado está firmemente en manos de los toros.

Los mercados son más emocionantes durante este tiempo, y las criptomonedas hacen noticias por alcanzar nuevas alturas y expandirse de manera constante. A medida que más traders ingresan al mercado, incluso los menos hábiles se benefician de comprar en este punto; sin embargo, lo que sucede a continuación es peligroso.

3. La fase de distribución

En el caso de un ciclo de mercado de criptomonedas, la fase de distribución es la más volátil, mientras que la fase de acumulación es la más estable.

Este es el momento en que los traders de FOMO ingresan al mercado en un intento de beneficiarse de la fase de aumento. Además, somos testigos de cómo los primeros adoptantes intentan reducir sus participaciones y recoger sus ganancias.

Como consecuencia, un conflicto entre compradores y vendedores hace que la parte superior de la fase de aumento se mueva hacia una tendencia horizontal.

En esta fase del mercado, hay cantidades iguales de personas alegres y deprimidas durante varios meses.

4. La fase de rebajas (tendencia bajista)

Los inversores temen más el mercado bajista, o fase descendente. Comienza cuando la oferta supera la demanda, lo que a menudo es provocado por un aumento del pesimismo y la ansiedad.

Los precios sufren una caída significativa durante este tiempo, subiendo ocasionalmente de nuevo a niveles previos a la tendencia alcista. Mientras que los inversores a corto plazo pueden beneficiarse de las ventas en corto, la mayoría experimenta pérdidas sustanciales durante este período.

Sin embargo, esta etapa ofrece nuevas oportunidades de inversión ya que precede al próximo ciclo del mercado.

¿Cuáles son los factores que afectan los ciclos del mercado criptográfico?

• Reducción a la mitad de Bitcoin

Las innovaciones tecnológicas de una criptomoneda suelen ser el impulso para el inicio de la fase de aumento o disminución del precio de un activo.

Tome el halving de Bitcoin, por ejemplo. Cada 210,000 bloques, los pagos a los mineros de Bitcoin se reducen a la mitad como resultado de este procedimiento.

Simplemente, reduce los incentivos para minar en la red de Bitcoin, lo que a su vez restringe la cantidad de nuevos Bitcoins que se pueden crear.

Debido a esto, la percepción de la falta de oferta en el mercado normalmente hará que suba el precio de Bitcoin si la demanda es lo suficientemente fuerte como para mantenerlo.

La reducción a la mitad de Bitcoin históricamente siempre ha señalado el inicio de una nueva fase de aumento, por lo que es un indicador útil a seguir.

• Correlación de Bitcoin

Es importante tener en cuenta que, con la excepción de las stablecoins, todos los activos criptográficos tienen un vínculo significativo con Bitcoin, que, a la fecha de este escrito, representa el 54% de la capitalización del mercado.

Por lo tanto, los ciclos de mercado de los activos cripto más pequeños probablemente imitarán el ciclo de mercado de Bitcoin en ausencia de desencadenantes sustanciales.

• La influencia de las redes sociales

Un hallazgo notable sobre muchas criptomonedas más pequeñas es que los influencers tienen un gran impacto en sus valores debido a su pequeña capitalización de mercado. Elon Musk es una de las personas más influyentes.

La moneda meme Dogecoin (DOGE) vio un aumento del 50% en su valor en febrero de 2021 tan pronto como Musk tuiteó sobre ella.

Otra vez, el valor de mercado de la criptomoneda cayó un 20% cuando Musk dijo: "ninguno", al ser preguntado cuántas monedas Shiba Inu (SHIB) posee.

Los activos criptográficos tienden a fluctuar según tweets u otros tipos de participación en redes sociales de personas influyentes, a pesar de que las métricas sociales son difíciles de medir o predecir.

• Recesión en las tendencias del mercado

En los círculos del mercado y de la economía de hoy, la palabra recesión se menciona a menudo. Al evaluar si la economía de un país está experimentando una recesión, se consideran importantes varios indicadores.

Una curva de rendimiento de bonos invertida, una disminución en la confianza y el gasto del consumidor, un aumento en el desempleo, un mercado de valores sombrío y varios descensos en el PIB son algunos de estos indicadores.

En el mercado de criptomonedas, una recesión probablemente tendrá una serie de repercusiones. El valor de la criptografía primero disminuye.

En segundo lugar, los inversores evitan las empresas de alto riesgo y, en su lugar, optan por las ofertas de menor riesgo. En tercer lugar, hay un aumento en los despidos en las empresas de criptomonedas.

En cuarto lugar, el volumen de comercio y la actividad en el mercado de criptomonedas están en declive.

• Cobertura mediática

Dado que las criptomonedas no están reguladas, a diferencia de las monedas tradicionales, son bastante susceptibles a noticias positivas o negativas.

En consecuencia, el sentimiento público y, por lo tanto, el valor de cualquier sentimiento popular o punto de vista influenciado por una cobertura de noticias favorable o desfavorable se ven directamente afectados.

Se ha establecido que los tweets individuales de personas conocidas, como Elon Musk, pueden influir en los precios de las criptomonedas.

¿Cuáles son las etapas de los ciclos del mercado criptográfico?

A continuación se detallan las primeras etapas de los ciclos del mercado de cifrado:

1. Optimismo

Los traders e inversores comienzan a notar rendimientos favorables en sus inversiones en las primeras etapas de una tendencia alcista. Esto inspira esperanza y optimismo por futuros éxitos. Los participantes en el mercado piensan que el activo está subvaluado y que su precio subirá aún más.

Las noticias y desarrollos positivos en el campo de las criptomonedas, como nuevas alianzas, aprobaciones gubernamentales o mejoras tecnológicas, podrían aumentar las actitudes positivas durante esta fase.

Las fuentes de noticias y las redes sociales son vitales para difundir esta confianza y generar un ciclo de retroalimentación que atrae más inversión.

2. Euforia

El optimismo puede transformarse en euforia a medida que los precios suben. Los traders experimentan fuertes sentimientos de alegría y una sensación de ilimitación. Esta etapa, conocida como la fase de codicia, se caracteriza por el miedo a perderse algo (FOMO) que anula la razón en la toma de decisiones.

Porque los traders asumen que la tendencia actual durará para siempre, la euforia puede resultar en altos niveles de endeudamiento y trading arriesgado. Ejemplos pasados incluyen el auge del Bitcoin en 2017, durante el cual la euforia impulsó los precios a alturas nunca antes vistas.

3. Miedo

El miedo crece a medida que los precios siguen cayendo y la caída se vuelve más evidente. La pánico se apodera de los traders a medida que comienzan a preocuparse por posibles pérdidas. Cuando los traders se apresuran a vender sus participaciones para reducir pérdidas, este pánico puede causar una ola de ventas.

La venta motivada por el miedo puede hacer que los precios caigan precipitadamente, lo que puede convertirse en una profecía autocumplida. Un buen ejemplo de un mercado bajista para Bitcoin en 2018 es cuando la venta por pánico y el miedo causaron un declive a largo plazo.

4. Negación

Negación Muchos traders ignoran el cambio cuando los precios comienzan a caer después de alcanzar un pico. Se aferran a sus posesiones con la esperanza de una rápida recuperación. La reciente recordación de ganancias rápidas y la expectativa de que el mercado volverá a sus máximos anteriores sirven como combustible para esta negación.

La negación puede llevar a los traders a tomar malas decisiones al ignorar señales de advertencia y noticias desfavorables. Este hábito se agrava por sesgos cognitivos como el anclaje, que hace que los traders se fijen en los precios máximos.

5. Dolor

Los traders que resistieron la caída sienten una gran cantidad de arrepentimiento y desesperanza a medida que los precios caen a nuevos mínimos. Se sienten atrapados, ya que no pudieron aprovechar los precios de venta más altos. Las pérdidas financieras significativas a menudo acompañan a este período de depresión emocional.

Cuando los traders venden sus activos con pérdidas porque creen que el mercado nunca se recuperará, puede resultar en capitulación debido a la tristeza. Esta conducta es típica de las últimas fases de un mercado bajista, como lo demuestra el invierno cripto de 2018.

6. Depresión

Los traders pueden sentirse deprimidos y desesperados como resultado de precios bajos sostenidos. Pueden rendirse por completo en el mercado y dejar de participar en el comercio y la inversión. La baja actividad del mercado y la disminución de los volúmenes de comercio son comunes durante esta era.

Como se ha visto en los prolongados mercados bajistas tanto en las finanzas tradicionales como en las criptomonedas, las depresiones del mercado pueden persistir durante períodos prolongados, frecuentemente hasta que surgen nuevos acontecimientos o patrones optimistas que despiertan nuevamente el interés de los inversores.

7. esperanza

El optimismo de los traders crece a medida que los precios se estabilizan y aparecen las primeras indicaciones de un repunte. Debido a la cautela de los participantes del mercado respecto a recuperaciones falsas, esta nueva confianza es frecuentemente cautelosa.

Las noticias positivas, como la expansión de la infraestructura del mercado, la mejora de la tecnología o regulaciones más claras, suelen inspirar esperanza. Los primeros pasos de una tendencia alcista se inician cuando los traders vuelven a entrar en el mercado como resultado del aumento gradual de los precios.

8. Alivio

Después de un período de declive, los comerciantes se sienten aliviados cuando los precios comienzan a aumentar gradualmente. La actividad de compra aumenta durante esta fase, ya que los inversores piensan que lo peor ha quedado atrás y que un nuevo mercado alcista está a punto de comenzar.

Los precios siguen siendo muy bajos en comparación con los máximos anteriores, lo que convierte la fase de alivio en un momento excelente para acumular. Los indicadores tempranos de recuperación permiten a los traders colocarse en una posición favorable para el ciclo de mercado posterior.