Kryptomarktzyklen: Ein umfassender Überblick

Was sind Krypto-Marktzyklen?

Ein Krypto-Marktzyklus ist ein regelmäßiges Muster von Preisschwankungen, das der Markt erfährt und das im Laufe der Zeit Veränderungen in der Marktdynamik und -stimmung widerspiegelt.

Diese Zyklen sind durch Muster steigender und fallender Preise gekennzeichnet, und eine Reihe von Faktoren, wie z. B. Marktakzeptanz, Anlegerstimmung, regulatorische Entwicklungen und technologische Fortschritte, können Einfluss nehmen.

Fundierte Entscheidungen zu treffen und die richtigen Handelstechniken anzuwenden, erfordert ein Verständnis dieser Phasen.

Marktzyklen bestehen normalerweise aus vier Hauptphasen: Verteilung, Aufwärtstrend, Akkumulation und Abwärtstrend.

Lassen Sie uns die Phasen der Krypto-Marktzyklen im Detail verstehen:

Was sind die Phasen von Krypto-Marktzyklen

Hier sind die vier Phasen von Krypto-Marktzyklen:

1. Die Akkumulationsphase

Die Zeit, in der die Preise ein neues Tief erreicht haben und sich zu stabilisieren beginnen, wird als Akkumulationsphase bezeichnet. Investoren verkaufen in Panik ihre digitalen Währungen zu diesem Zeitpunkt, da sie glauben, dass der Preis noch weiter fallen wird.

Erfahrene Händler und Investoren sehen die Akkumulationsphase jedoch als Zeichen für eine bevorstehende Hausse. Diese Phase ist durch eine leicht reduzierte Marktvolatilität gekennzeichnet.

Daher ist dies der perfekte Zeitpunkt, um in den Markt einzusteigen und den Rückgang zu nutzen. In der nächsten Phase, der Aufwertungsphase, können Händler, die während der Akkumulationsphase Coins kaufen, viel erwarten.

2. Die Aufwertungsphase (Aufwärtstrend)

Der Markt wird während der Aufwertungsphase stabiler, da sich bullische Gefühle zu entwickeln beginnen. Wir beobachten einen Aufschwung vom Tiefpunkt der Akkumulationsphase.

Auf dem Markt gibt es mehr Käufer als Verkäufer. Alle, die investieren, können profitieren, solange sie durchhalten. Wie bei allem, was mit Kryptowährungen zu tun hat, ist die Dauer ungewiss, aber der Markt ist fest in der Hand der Bullen.

Die Märkte sind zu dieser Zeit aufregender, und Kryptowährungen machen Schlagzeilen, weil sie neue Höchststände erreichen und stetig wachsen. Da mehr Händler in den Markt einsteigen, profitieren selbst die weniger erfahrenen von einem Kauf zu diesem Zeitpunkt, was jedoch danach gefährlich ist.

3. Die Verteilungsphase

Im Falle eines Kryptowährungsmarktzyklus ist die Verteilungsphase am volatilsten, während die Akkumulationsphase am stabilsten ist.

Dies ist, wenn FOMO-Händler in den Markt eintreten, um von der Aufwertungsphase zu profitieren. Außerdem sehen wir, wie frühe Anwender versuchen, ihre Bestände zu reduzieren und ihre Gewinne einzustreichen.

Folglich führt ein Konflikt zwischen Käufern und Verkäufern dazu, dass die Spitze der Aufwertungsphase in einen horizontalen Trend übergeht.

In dieser Marktphase gibt es über mehrere Monate hinweg gleich viele fröhliche und depressive Menschen.

4. Die Abwärtsphase (Abwärtstrend)

Investoren fürchten den Bärenmarkt oder die Abwärtsphase am meisten. Er beginnt, wenn das Angebot die Nachfrage übersteigt, was häufig durch zunehmende Pessimismus und Angst verursacht wird.

Die Preise fallen in dieser Zeit erheblich, steigen aber gelegentlich wieder auf das Niveau vor dem Aufwärtstrend. Während kurzfristige Händler von Leerverkäufen profitieren können, erleiden die meisten in dieser Zeit erhebliche Verluste.

Dennoch bietet diese Phase neue Investitionsmöglichkeiten, da sie vor dem nächsten Marktzyklus liegt.

Welche Faktoren beeinflussen Krypto-Marktzyklen?

• Bitcoin Halving

Technologische Innovationen einer Kryptowährung sind oft der Auslöser für den Beginn der Auf- oder Abwärtsphase eines Vermögenswerts.

Nehmen Sie das Bitcoin-Halving als Beispiel. Alle 210.000 Blöcke werden die Auszahlungen für Bitcoin-Miner als Ergebnis dieses Verfahrens halbiert.

Einfach ausgedrückt, es reduziert die Anreize für das Mining im Bitcoin-Netzwerk, was wiederum die Menge der neu erzeugten Bitcoins begrenzt.

Aus diesem Grund treibt die wahrgenommene Knappheit auf dem Markt normalerweise den Preis von Bitcoin in die Höhe, wenn die Nachfrage stark genug ist, um ihn zu stützen.

Das Bitcoin-Halving hat historisch immer den Beginn einer neuen Aufwertungsphase signalisiert, daher ist es ein nützlicher Indikator, den man beobachten sollte.

• Bitcoin-Korrelation

Es ist wichtig zu bedenken, dass mit Ausnahme von Stablecoins alle Krypto-Assets eine erhebliche Verbindung zu Bitcoin haben, das zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Textes 54 % der Marktkapitalisierung ausmacht.

Daher werden die Marktzyklen kleinerer Krypto-Assets wahrscheinlich den Bitcoin-Marktzyklus nachahmen, wenn keine wesentlichen Auslöser vorhanden sind.

• Einfluss von Social Media

Eine bemerkenswerte Erkenntnis bei vielen kleineren Kryptowährungen ist, dass Influencer aufgrund ihrer geringen Marktkapitalisierung einen großen Einfluss auf ihre Werte haben. Elon Musk ist eine der einflussreichsten Personen.

Die Meme-Coin Dogecoin (DOGE) verzeichnete im Februar 2021 einen Wertanstieg von 50 %, sobald Musk darüber twitterte.

Ein anderes Mal fiel der Marktwert der Kryptowährung um 20 %, als Musk auf die Frage, wie viele Shiba Inu-Coins (SHIB) er besitze, mit „keine“ antwortete.

Krypto-Assets neigen dazu, basierend auf Tweets oder anderen Social-Media-Interaktionen einflussreicher Personen zu schwanken, obwohl Social-Media-Metriken schwer zu messen oder vorherzusagen sind.

• Rezession in Markttrends

In den heutigen Markt- und Wirtschaftskreisen wird das Wort Rezession häufig erwähnt. Bei der Beurteilung, ob die Wirtschaft eines Landes eine Rezession erlebt, werden verschiedene Indikatoren als wichtig erachtet.

Eine inverse Zinsstrukturkurve, ein Rückgang des Verbrauchervertrauens und der Ausgaben, ein Anstieg der Arbeitslosigkeit, ein düsterer Aktienmarkt und mehrere Rückgänge des BIP sind einige dieser Indikatoren.

Auf dem Kryptowährungsmarkt wird eine Rezession wahrscheinlich eine Reihe von Auswirkungen haben. Der Wert der Kryptographie sinkt zunächst.

Zweitens meiden Investoren Hochrisikogeschäfte und entscheiden sich stattdessen für Angebote mit dem geringsten Risiko. Drittens gibt es einen Anstieg von Entlassungen bei Krypto-Unternehmen.

Viertens gehen das Handelsvolumen und die Aktivität auf dem Kryptowährungsmarkt zurück.

• Medienberichterstattung

Da Kryptowährungen im Gegensatz zu traditionellen Währungen unreguliert sind, sind sie sehr anfällig für positive oder negative Nachrichten.

Folglich werden die öffentliche Meinung und damit der Wert von Stimmungen oder Standpunkten, die durch günstige oder ungünstige Nachrichten beeinflusst werden, direkt beeinflusst.

Es wurde festgestellt, dass einzelne Tweets von bekannten Persönlichkeiten wie Elon Musk die Kryptowährungspreise beeinflussen können.

Was sind die Phasen von Krypto-Marktzyklen?

Nachfolgend sind die frühen Phasen von Krypto-Marktzyklen aufgeführt:

1. Optimismus

Händler und Investoren bemerken in den frühen Phasen eines Aufwärtstrends positive Renditen auf ihre Investitionen. Dies weckt Hoffnung und Optimismus für zukünftige Erfolge. Marktteilnehmer gehen davon aus, dass der Vermögenswert unterbewertet ist und sein Preis weiter steigen wird.

Positive Nachrichten und Entwicklungen im Kryptowährungsbereich, wie neue Allianzen, staatliche Genehmigungen oder technologische Verbesserungen, können die positive Einstellung in dieser Phase stärken.

Nachrichtenquellen und soziale Medien sind entscheidend für die Verbreitung dieses Vertrauens und die Erzeugung eines Rückkopplungszyklus, der weitere Investitionen anzieht.

2. Euphorie

Optimismus kann sich in Euphorie verwandeln, wenn die Preise steigen. Händler erleben starke Gefühle der Freude und ein Gefühl der Grenzenlosigkeit. Diese Phase, bekannt als Gierphase, ist geprägt von der Angst, etwas zu verpassen (FOMO), die die Vernunft bei der Entscheidungsfindung überlagert.

Da Händler davon ausgehen, dass der aktuelle Trend ewig andauern wird, kann Euphorie zu hoher Verschuldung und riskantem Handel führen. Frühere Beispiele sind der Bitcoin-Bullenlauf von 2017, bei dem Euphorie die Preise auf zuvor unerhörte Höhen trieb.

3. Angst

Die Angst wächst, da die Preise weiter fallen und der Abwärtstrend offensichtlicher wird. Panik setzt ein, da Händler beginnen, sich Sorgen über mögliche Verluste zu machen. Wenn Händler ihre Bestände überstürzt verkaufen, um Verluste zu reduzieren, kann diese Panik eine Verkaufswelle auslösen.

Angstgetriebener Verkauf kann zu einem starken Preisverfall führen, der zu einer selbsterfüllenden Prophezeiung werden kann. Ein gutes Beispiel ist der Bitcoin-Bärenmarkt von 2018, als Panikverkäufe und Angst zu einem langfristigen Rückgang führten.

4. Leugnung

Leugnung Viele Händler ignorieren die Veränderung, wenn die Preise nach Erreichen eines Höhepunkts zu fallen beginnen. Sie behalten ihre Bestände in der Hoffnung auf eine schnelle Erholung. Die jüngste Erinnerung an schnelle Gewinne und die Erwartung, dass der Markt zu seinen früheren Höchstständen zurückkehren wird, befeuern diese Leugnung.

Leugnung kann Händler zu schlechten Entscheidungen verleiten, indem sie Warnsignale und ungünstige Nachrichten ignorieren. Diese Gewohnheit wird durch kognitive Verzerrungen wie Verankerung verschlimmert, die dazu führen, dass Händler auf die Höchstpreise fixiert bleiben.

5. Kummer

Die Händler, die den Abschwung überstanden haben, empfinden großes Bedauern und Hoffnungslosigkeit, als die Preise auf neue Tiefststände fallen. Sie fühlen sich gefangen, da sie die höheren Verkaufspreise nicht nutzen konnten. Bedeutende finanzielle Verluste begleiten diese Periode der emotionalen Depression häufig.

Wenn Händler ihre Vermögenswerte mit Verlust verkaufen, weil sie glauben, dass sich der Markt nie erholen wird, kann dies aufgrund von Kummer zu Kapitulation führen. Dieses Verhalten ist typisch für die späteren Phasen eines Bärenmarktes, wie der Krypto-Winter 2018 gezeigt hat.

6. Depression

Händler können aufgrund anhaltend niedriger Preise deprimiert und verzweifelt werden. Sie können den Markt vollständig aufgeben und mit dem Handel und Investieren aufhören. Geringe Marktaktivität und sinkende Handelsvolumina sind in dieser Zeit üblich.

Wie die langwierigen Bärenmärkte sowohl im traditionellen Finanzwesen als auch im Kryptobereich gezeigt haben, können Marktdepressionen über lange Zeiträume andauern, häufig bis neue, positive Ereignisse oder Muster auftauchen, die das Interesse der Anleger wieder wecken.

7. Hoffnung

Der Optimismus der Händler wächst, als sich die Preise stabilisieren und die ersten Anzeichen einer Erholung zeigen. Aufgrund der Vorsicht der Marktteilnehmer gegenüber falschen Erholungen ist dieses neue Vertrauen oft zurückhaltend.

Positive Nachrichten, wie erweiterte Marktinfrastruktur, verbesserte Technologie oder klarere Vorschriften, wecken normalerweise Hoffnung. Erste Schritte eines Aufwärtstrends werden eingeleitet, wenn Händler aufgrund der allmählich steigenden Preise wieder in den Markt einsteigen.

8. Erleichterung

Nach einer Phase des Rückgangs fühlen sich Händler erleichtert, wenn die Preise allmählich zu steigen beginnen. Die Kaufaktivität nimmt in dieser Phase zu, da die Anleger glauben, dass das Schlimmste hinter uns liegt und ein neuer Bullenmarkt bevorsteht.

Die Preise sind im Vergleich zu früheren Höchstständen immer noch sehr niedrig, was die Erleichterungsphase zu einer ausgezeichneten Zeit für die Akkumulation macht. Frühe Erholungsindikatoren ermöglichen es Händlern, sich für den nächsten Marktzyklus in eine günstige Position zu bringen.