Cycles du marché des crypto-monnaies : Une vue d'ensemble

Que sont les cycles du marché crypto ?

Un cycle du marché crypto est un schéma régulier de fluctuations de prix que le marché connaît et qui, au fil du temps, reflète les changements dans la dynamique et le sentiment du marché.

Ces cycles sont marqués par des schémas de prix croissants et décroissants, et un certain nombre de facteurs, tels que l'adoption du marché, le sentiment des investisseurs, les développements réglementaires et les avancées technologiques, peuvent avoir un impact.

Prendre des décisions éclairées et mettre en œuvre les bonnes techniques de trading nécessitent une compréhension de ces phases.

Les cycles du marché comprennent généralement quatre phases principales : Distribution, Tendance haussière, Accumulation et Tendance baissière.

Comprendre en profondeur les phases des cycles du marché crypto :

Quelles sont les phases des cycles du marché crypto

Voici les quatre phases des cycles du marché crypto :

1. La phase d'accumulation

La période où les prix ont atteint un nouveau plus bas et ont commencé à se stabiliser est appelée la phase d'accumulation. Les investisseurs en panique se précipitent pour vendre leurs monnaies numériques à ce moment-là car ils pensent que le prix va encore chuter.

Les traders et investisseurs expérimentés, cependant, verront la phase d'accumulation comme un signe d'une course haussière imminente. Cette phase se caractérise par une volatilité légèrement réduite du marché.

Ainsi, c’est le moment idéal pour entrer sur le marché et profiter de la baisse. Dans l’étape suivante, la phase de hausse, les traders qui achètent des cryptos pendant la phase d’accumulation ont beaucoup à attendre.

2. La Phase de Hausse (Tendance Haussière)

Le marché devient plus stable pendant la phase de hausse car les sentiments haussiers commencent à apparaître. Nous observons une reprise après le point bas de la phase d’accumulation.

Sur le marché, il y a plus d’acheteurs que de vendeurs. Tous ceux qui investissent peuvent réaliser des bénéfices tant qu’ils tiennent bon. Comme pour tout ce qui concerne les cryptomonnaies, sa durée est incertaine, mais le marché est fermement dans l’emprise des haussiers.

Les marchés sont plus excitants pendant cette période, et la cryptomonnaie fait parler d’elle en atteignant de nouveaux sommets et en se développant régulièrement. Alors que de plus en plus de traders entrent sur le marché, même les moins compétents bénéficient d’acheter à ce moment-là, cependant, ce qui se passe ensuite est dangereux.

3. La Phase de Distribution

Dans le cas d’un cycle de marché des cryptomonnaies, la phase de distribution est la plus volatile tandis que la phase d’accumulation est la plus stable.

C’est le moment où les traders FOMO entrent sur le marché pour tenter de profiter de la phase de hausse. De plus, nous voyons les premiers adoptants tenter de réduire leurs participations et de réaliser leurs gains.

Par conséquent, un conflit entre acheteurs et vendeurs fait passer le sommet de la phase de hausse à une tendance horizontale.

Dans cette phase de marché, il y a autant de personnes joyeuses que déprimées pendant plusieurs mois.

4. La Phase de Baisse (Tendance Baissière)

Les investisseurs ont le plus peur du marché baissier, ou phase descendante. Il commence lorsque l’offre dépasse la demande, ce qui est fréquemment provoqué par une augmentation de la morosité et de l’anxiété.

Les prix connaissent une baisse significative pendant cette période, remontant occasionnellement aux niveaux précédant la tendance haussière. Alors que les investisseurs à court terme peuvent bénéficier des ventes à découvert, la plupart subissent des pertes substantielles pendant cette période.

Cependant, cette étape offre de nouvelles opportunités d’investissement car elle précède le prochain cycle de marché.

Quels sont les facteurs qui affectent les cycles du marché des cryptomonnaies ?

• Halving de Bitcoin

Les innovations technologiques d’une cryptomonnaie servent fréquemment de déclencheur au début de la phase de hausse ou de baisse d’un actif.

Prenez le halving de Bitcoin, par exemple. Tous les 210 000 blocs, les récompenses des mineurs de Bitcoin sont divisées par deux grâce à cette procédure.

Simplement, cela réduit les incitations au minage sur le réseau Bitcoin, ce qui restreint la quantité de nouveaux Bitcoins qui peuvent être créés.

Pour cette raison, le manque perçu de l’offre du marché fera généralement augmenter le prix du Bitcoin si la demande est suffisamment forte pour le soutenir.

Le halving de Bitcoin a historiquement toujours signalé le début d’une nouvelle phase de hausse, c’est donc un indicateur utile à surveiller.

• Corrélation Bitcoin

Il est important de garder à l'esprit que, à l’exception des stablecoins, tous les actifs cryptographiques ont un lien significatif avec Bitcoin, qui, à l’heure actuelle, représente 54 % de la capitalisation boursière.

Par conséquent, les cycles de marché des actifs cryptographiques plus petits sont susceptibles de refléter le cycle du marché Bitcoin en l’absence de déclencheurs substantiels.

• Influence des Médias Sociaux

Une constatation remarquable concernant de nombreuses cryptomonnaies plus petites est que les influenceurs ont un grand impact sur leurs valeurs en raison de leur faible capitalisation boursière. Elon Musk est l’une des personnes les plus influentes.

La cryptomonnaie mème Dogecoin (DOGE) a vu sa valeur augmenter de 50 % en février 2021 dès que Musk a tweeté à son sujet.

Une autre fois, la valeur du marché de la cryptomonnaie a chuté de 20 % lorsque Musk a répondu “aucun” lorsqu’on lui a demandé combien de pièces Shiba Inu (SHIB) il possédait.

Les actifs cryptographiques ont tendance à fluctuer en fonction des tweets ou d’autres types d’implication sur les médias sociaux de personnes influentes, bien que les métriques sociales soient difficiles à mesurer ou à prévoir.

• Récession dans les tendances du marché

Dans le marché et les cercles économiques actuels, le mot récession est souvent mentionné. Lors de l’évaluation de la question de savoir si l’économie d’un pays connaît une récession, plusieurs indicateurs sont considérés comme importants.

Une courbe de rendement obligataire inversée, une baisse de la confiance et des dépenses des consommateurs, une augmentation du chômage, un marché boursier morose et plusieurs baisses du PIB sont quelques-uns de ces indicateurs.

Sur le marché des cryptomonnaies, une récession aura probablement un certain nombre de répercussions. La valeur de la cryptographie diminue d’abord.

Deuxièmement, les investisseurs évitent les entreprises à haut risque et optent plutôt pour les offres les moins risquées. Troisièmement, il y a une augmentation des licenciements dans les entreprises de cryptographie.

Quatrièmement, le volume et l'activité des transactions sur le marché des cryptomonnaies diminuent.

• Couverture médiatique

Les cryptomonnaies, étant non réglementées, contrairement aux monnaies traditionnelles, sont très sensibles aux nouvelles positives ou négatives.

Par conséquent, le sentiment public et, par conséquent, la valeur de tout sentiment populaire ou point de vue influencé par une couverture médiatique favorable ou défavorable sont directement affectés.

Il a été prouvé que des tweets individuels de personnes célèbres, comme Elon Musk, peuvent influencer les prix des cryptomonnaies.

Quelles sont les étapes des cycles du marché des cryptomonnaies ?

Ci-dessous sont présentées les premières étapes des cycles du marché des cryptomonnaies :

1. Optimisme

Les traders et les investisseurs commencent à remarquer des rendements favorables sur leurs investissements dans les premières étapes d’une tendance haussière. Cela inspire espoir et optimisme pour les succès futurs. Les participants au marché pensent que l’actif est sous-évalué et que son prix augmentera davantage.

Les nouvelles et les développements positifs dans le domaine des cryptomonnaies, tels que de nouvelles alliances, des approbations gouvernementales ou des améliorations technologiques, peuvent renforcer les attitudes positives pendant cette phase.

Les sources d’information et les médias sociaux sont essentiels pour diffuser cette confiance et générer un cycle de rétroaction qui attire davantage d’investissements.

2. Euphorie

L’optimisme peut se transformer en euphorie à mesure que les prix augmentent. Des sentiments forts de joie et un sentiment d’absence de limites sont ressentis par les traders. Cette phase, connue sous le nom de phase de cupidité, est caractérisée par la peur de manquer quelque chose (FOMO) qui l'emporte sur la raison dans la prise de décision.

Parce que les traders supposent que la tendance actuelle durera toujours, l’euphorie peut entraîner un endettement élevé et des transactions risquées. Des exemples passés incluent la course haussière de Bitcoin de 2017, pendant laquelle l’euphorie a propulsé les prix à des niveaux sans précédent.

3. Peur

La peur grandit à mesure que les prix continuent de baisser et que le ralentissement devient plus visible. La panique s’installe lorsque les traders commencent à s’inquiéter des pertes potentielles. Lorsque les traders se précipitent pour vendre leurs actifs afin de réduire leurs pertes, cette panique peut provoquer une vague de ventes.

La vente motivée par la peur peut entraîner une baisse précipitée des prix, ce qui peut devenir une prophétie auto-réalisatrice. Un bon exemple de marché baissier pour le Bitcoin en 2018 est lorsque la vente de panique et la peur ont provoqué un déclin à long terme.

4. Déni

Refus De nombreux traders ignorent le changement lorsque les prix commencent à baisser après avoir atteint un sommet. Ils conservent leurs biens dans l'espoir d'une reprise rapide. Le souvenir récent des gains rapides et l'attente que le marché remontera à ses plus hauts précédents alimentent ce déni.

Le déni peut inciter les traders à prendre de mauvaises décisions en ignorant les signaux d'alerte et les nouvelles défavorables. Cette habitude est aggravée par des biais cognitifs comme l'ancrage, qui amène les traders à se focaliser sur les prix les plus élevés.

5. Chagrin

Les traders qui ont traversé le ralentissement ressentent beaucoup de regrets et de désespoir alors que les prix chutent à de nouveaux plus bas. Ils se sentent coincés car ils n'ont pas pu profiter des prix de vente plus élevés. Des pertes financières importantes accompagnent fréquemment cette période de dépression émotionnelle.

Lorsque les traders vendent leurs actifs à perte parce qu'ils pensent que le marché ne se remettra jamais, cela peut entraîner une capitulation due au chagrin. Ce comportement est typique des phases ultérieures d'un marché baissier, comme en témoigne l'hiver crypto de 2018.

6. Dépression

Les traders peuvent être déprimés et désespérés en raison des prix bas soutenus. Ils peuvent abandonner complètement le marché et cesser de négocier et d'investir. Une faible activité de marché et des volumes de transactions réduits sont courants pendant cette période.

Comme on l'a vu lors des marchés baissiers prolongés dans la finance traditionnelle et les cryptomonnaies, les dépressions du marché peuvent persister pendant de longues périodes, souvent jusqu'à ce que de nouveaux événements ou tendances optimistes émergent pour susciter à nouveau l'intérêt des investisseurs.

7. Espoir

L'optimisme des traders augmente à mesure que les prix se stabilisent et que les premiers signes de rebond apparaissent. En raison de la prudence des participants au marché concernant les fausses reprises, cette nouvelle confiance est souvent prudente.

Les nouvelles positives, comme l'expansion de l'infrastructure du marché, l'amélioration de la technologie ou des réglementations plus claires, inspirent généralement l'espoir. Les premières étapes d'une tendance haussière sont initiées lorsque les traders rentrent sur le marché à la suite d'une hausse progressive des prix.

8. Soulagement

Après une période de déclin, les traders ressentent un soulagement lorsque les prix commencent à augmenter progressivement. L'activité d'achat reprend pendant cette phase, les investisseurs pensant que le pire est derrière nous et qu'un nouveau marché haussier est sur le point de commencer.

Les prix sont encore très bas par rapport aux sommets précédents, ce qui fait de la phase de soulagement un excellent moment pour accumuler. Les premiers indicateurs de reprise permettent aux traders de se positionner favorablement pour le cycle de marché suivant.